{"id":5917,"date":"2015-01-01T01:51:53","date_gmt":"2015-01-01T00:51:53","guid":{"rendered":"http:\/\/www.economiaediritto.it\/?p=5917"},"modified":"2015-01-01T01:53:23","modified_gmt":"2015-01-01T00:53:23","slug":"la-tassazione-dei-dividendi-percepiti-da-societa-di-capitali","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.economiaediritto.it\/es\/la-tassazione-dei-dividendi-percepiti-da-societa-di-capitali\/","title":{"rendered":"La tassazione dei dividendi percepiti da societ\u00e0 di capitali"},"content":{"rendered":"

(di Roberto Pischedda[1]<\/a>)<\/strong><\/p>\n

Abstract<\/em><\/strong><\/p>\n

L\u2019elaborato affronta la tassazione degli utili percepiti dalle societ\u00e0 di capitali che adottano i principi contabili nazionali; in particolare viene trattata la disciplina della tassazione dei dividendi percepiti dalle societ\u00e0 di capitali residenti nel territorio dello Stato con particolare riferimento alle possibili casistiche che gli operatori possono trovarsi ad affrontare in relazione alla provenienza dei dividendi di fonte italiana oppure estera con le relative ripercussioni in tema di tassazione ai fini IRES.<\/p>\n

    \n
  1. La definizione di dividendo<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n

    Ai fini delle imposte dirette, la definizione di dividendo \u00e8 contenuta all\u2019interno dell\u2019art. 44 comma 1 lett. e) del TUIR, secondo cui rientrano tra i redditi di capitale \u201cgli utili derivanti dalla partecipazione al capitale o al patrimonio di societ\u00e0 ed enti assoggettati all\u2019imposta sul reddito delle societ\u00e0<\/em>\u201d.<\/p>\n

    Con riferimento alle societ\u00e0 di capitali, soggetti passivi IRES, si applica il c.d. principio di commercialit\u00e0. Tale principio \u00e8 sancito dall\u2019art. 48 del TUIR che cos\u00ec dispone: \u201cnon costituiscono redditi di capitale gli interessi, gli utili e gli altri proventi di cui ai precedenti articoli conseguiti dalle societ\u00e0 e dagli enti di cui all\u2019articolo 73, comma 1, lettere a) e b) e dalle stabili organizzazioni dei soggetti di cui alla lettera d) del medesimo comma<\/em>\u201d.<\/p>\n

    Inoltre, detto principio trova conferma nel successivo art. 81 del TUIR, il quale prevede che \u201cil reddito complessivo delle societ\u00e0 commerciali di cui alle lettere a) e b) del comma 1 dell\u2019articolo 73, da qualsiasi fonte provenga \u00e8 considerato reddito d\u2019impresa<\/em>\u201d.<\/p>\n

    In sostanza, per le societ\u00e0 di capitali, i redditi realizzati nell\u2019ambito dell\u2019esercizio dell\u2019attivit\u00e0 commerciale esercitata, ivi compresi i dividendi percepiti, da qualsiasi fonte provengano, sono considerati reddito d\u2019impresa e si determinano apportando al risultato di esercizio le variazioni in aumento ed in diminuzione previste dalle disposizioni del TUIR concernenti tale categoria reddituale.<\/p>\n

      \n
    1. Dividendi di fonte italiana<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n

      L\u2019art. 89 del TUIR regola l\u2019inclusione nel calcolo del reddito d\u2019impresa degli utili derivanti dalla partecipazione in societ\u00e0.<\/p>\n

      A tal proposito occorre distinguere due categorie: gli utili derivanti dalle societ\u00e0 tassate per trasparenza (in alcuni casi obbligatoria ed in altri facoltativa) e quelli derivanti dalle altre societ\u00e0.<\/p>\n

      L\u2019art. 89, comma 1, del TUIR prevede la tassazione obbligatoria per trasparenza \u201cper gli utili derivanti dalla partecipazione in societ\u00e0 semplici, in nome collettivo e in accomandita semplice<\/strong> residenti nel territorio dello Stato <\/em>[a cui] si applicano le disposizioni dell\u2019art. 5<\/em>\u201d.<\/p>\n

      Il rinvio \u00e8 effettuato, in particolare, al comma 1 del predetto art. 5, il quale prevede che i redditi delle societ\u00e0 semplici, in nome collettivo ed in accomandita semplice residenti nel territorio dello Stato sono imputati a ciascun socio, indipendentemente dalla percezione e proporzionalmente alla sua quota di partecipazione agli utili.<\/p>\n

      Di conseguenza, la tassazione per trasparenza implica che il reddito della partecipata sia imputato alla partecipante ancorch\u00e9 gli utili non siano stati distribuiti dalla partecipata e, ovviamente, i predetti utili non saranno fiscalmente rilevanti nel momento della loro effettiva percezione da parte del socio, costituendo questa una mera movimentazione finanziaria.<\/p>\n

      Un\u2019ipotesi di tassazione per trasparenza facoltativa<\/strong> \u00e8 prevista dall\u2019art. 115 del TUIR<\/strong> che prevede la possibilit\u00e0, a seguito di opzione esercitata dai soci, di imputare per trasparenza ai soci stessi il reddito imponibile delle societ\u00e0 per azioni, in accomandita per azioni, societ\u00e0 a responsabilit\u00e0 limitata, societ\u00e0 cooperative e societ\u00e0 di mutua assicurazione, aventi residenza fiscale in Italia, il cui capitale sia interamente posseduto da societ\u00e0 di capitali e purch\u00e9 tutti i soci detengano direttamente una quota di partecipazione agli utili e una percentuale di diritti di voto in assemblea non inferiore al 10% e non superiore al 50%.<\/p>\n

      Il reddito della societ\u00e0 partecipata viene attribuito interamente ai soci che risultano tali alla data di chiusura dell\u2019esercizio della partecipata.<\/p>\n

      L\u2019imputazione per trasparenza degli utili derivanti dalla partecipazione in societ\u00e0 costituisce una deroga rispetto al principio generale di tassazione per \u201ccassa\u201d dei dividendi ai fini IRES.<\/p>\n

      Infatti, il comma 2 del citato art. 89 del TUIR prevede l\u2019imposizione IRES degli \u201cutili distribuiti<\/strong>\u201d.<\/p>\n

      Pi\u00f9 precisamente, la tassazione per cassa riguarda unicamente il 5% degli \u201cutili distribuiti\u201d essendo previsto che essi \u201cnon concorrono a formare il reddito dell\u2019esercizio in cui sono percepiti in quanto esclusi dalla formazione del reddito della societ\u00e0 o dell\u2019ente ricevente per il 95% del loro ammontare<\/em>\u201d.<\/p>\n

      Il concorso del residuo 5% non ha, peraltro, la funzione di duplicare, sia pure in parte, il prelievo attuato sulla societ\u00e0 erogante, ma \u00e8 motivato, per ragioni di semplificazione, della possibilit\u00e0 di includere nel calcolo del reddito i costi di gestione della partecipazione, i quali, diversamente, in quanto riferibili a proventi non partecipanti alla formazione del reddito, avrebbero dovuto essere recuperati a tassazione con evidenti difficolt\u00e0 per la loro corretta individuazione.<\/p>\n

        \n
      1. Dividendi di fonte estera<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n

        Parimenti a quanto previsto in tema di utili di fonte italiana, anche con riferimento agli utili provenienti dalle societ\u00e0 e dagli enti non residenti, \u00e8 disposto dall\u2019art. 89, comma 3, del TUIR, in linea di principio, l\u2019assoggettamento a tassazione degli stessi nella misura del 95% secondo il principio di cassa (c.d. dividendi di fonte estera \u201cwhite list\u201d<\/em><\/strong>).<\/p>\n

        L\u2019esclusione dalla base imponibile del 95% dei dividendi percepiti si applica al verificarsi della condizione prevista dall\u2019art. 44, comma 2, lettera a) del TUIR, ovvero in presenza di partecipazioni al capitale o al patrimonio di societ\u00e0 ed enti non residenti, rappresentate o non rappresentate da titoli, le cui remunerazioni sono costituite totalmente dalla partecipazione ai risultati economici della societ\u00e0 emittente, di altre societ\u00e0 appartenenti allo stesso gruppo o dell\u2019affare in relazione al quale i titoli e gli strumenti finanziari sono stati emessi. La disposizione in esame prevede, altres\u00ec, un\u2019ulteriore condizione al fine di poter considerare le partecipazioni in societ\u00e0 non residenti assimilate alle azioni, ovvero che la remunerazione di detti titoli e strumenti finanziari sia totalmente indeducibile nella determinazione del reddito nello Stato estero di residenza del soggetto emittente; a tal fine l\u2019indeducibilit\u00e0 deve risultare da una dichiarazione dell\u2019emittente stesso o da altri elementi certi e precisi.<\/p>\n

        Nel caso di partecipazione in societ\u00e0 di persone non residenti<\/strong>, i proventi derivanti dalla partecipazione nelle predette societ\u00e0 costituiscono dividendi sulla base del combinato disposto degli artt. 44, comma 2, lett. a) e 73, comma 1, lett. d) del TUIR.<\/p>\n

        Tale qualificazione comporta l\u2019imposizione sui redditi dei soci secondo il principio di cassa anzich\u00e9 secondo il criterio della trasparenza, valevole per le partecipazioni in societ\u00e0 di persone residenti.<\/p>\n

        I commi 2 e 3 del art. 89 del TUIR prevedono la detassazione del 95% in capo al percettore degli utili di fonte estera ad eccezione di quelli provenienti da soggetti residenti negli Stati o territori a regime fiscale privilegiato (c.d. \u201cparadisi fiscali\u201d o Paesi \u201cblack list<\/em>\u201d) <\/strong>che concorrono integralmente alla formazione della base imponibile IRES del socio nazionale percettore secondo il principio di cassa.<\/p>\n

        Per valutare se i dividendi percepiti provengono o meno da un Paese black list<\/em> occorre utilizzare la \u201cwhite list\u201d<\/em> indicata dall\u2019art. 168-bis, comma 2, del TUIR, la quale individua gli Stati che contestualmente:<\/p>\n